Le mining de cryptomonnaies, bien plus qu’une simple activité technologique, se positionne aujourd'hui comme un potentiel levier de diversification pour les portefeuilles de gestion patrimoniale. Des sociétés comme BlackRock, un leader mondial de la gestion d’actifs, investissent aujourd’hui de manière significative dans ce secteur, devenant ainsi actionnaires des plus grandes entreprises de mining. Cette tendance confirme que le mining, souvent perçu comme risqué, offre aux Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) et Family Offices des opportunités stratégiques de diversification.
L'intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour les crypto-actifs s’explique en partie par leur potentiel de résilience dans un contexte de marché financier incertain. Le rôle des crypto-monnaies basées sur le Proof of Work (PoW), qui sont minés, est essentiel dans cet écosystème. En effet, le PoW repose sur une indexation énergétique : une garantie qui rassure les investisseurs en offrant une source de valeur ancrée dans une ressource tangible, non politique, et moins sensible aux décisions économiques centralisées.
Le mining consiste à sécuriser et valider les transactions d’une blockchain en échange de récompenses en crypto-monnaies. Cette opération est cruciale pour la sécurité et la décentralisation des réseaux blockchain. En participant à cette infrastructure, les investisseurs ne se contentent pas de détenir un actif passif : ils s’inscrivent dans la dynamique même de création de valeur des réseaux décentralisés.
À l’instar de l’immobilier ou des matières premières, le mining est un actif tangible, avec des fermes de minage souvent structurées en infrastructures physiques. Pour les CGP et Family Offices, cette tangibilité offre un gage de sécurité et un ancrage solide. Chez For Mining Space, nos infrastructures de référence se trouvent au Canada et aux Etats-Unis, garantissant un contexte géopolitique stable et sécurisé avec un coût électrique très compétitif. De plus, une monnaie indexée sur l’énergie repose sur une source de valeur indépendante des politiques monétaires et économiques. Dans cette optique, For Mining Space proposent de diversifier les investissements en crypto PoW, en offrant une solution de partitionnement des machines, ce qui permet aux investisseurs de se diversifier au-delà du Bitcoin et de réduire les risques inhérents à une seule crypto-monnaie.
Le mining se révèle être un accès indirect aux crypto-actifs, sans dépendre uniquement de la volatilité du marché. En effet, en récompensant les mineurs avec de la crypto-monnaie, le mining offre une forme de revenu stable et régulier, ce qui en fait une option de choix pour ceux qui cherchent à équilibrer les risques dans leurs portefeuilles. Grâce à nos solutions de partitionnement, il est possible de diversifier davantage les investissements entre plusieurs crypto-monnaies PoW, minimisant ainsi l’impact d’une volatilité concentrée sur un seul actif.
Une ferme de minage bien optimisée offre une source de revenus passifs stables. Les CGP et Family Offices peuvent bénéficier de ce rendement stable pour leurs clients, surtout dans des périodes de taux d’intérêt bas ou de marchés traditionnels instables. En convertissant ces revenus en euros ou en les conservant sous forme de crypto-monnaies, le mining permet une flexibilité d’allocation de portefeuille unique.
Contrairement à d’autres actifs volatils, le mining permet un contrôle de l’exposition aux risques par le biais de choix stratégiques : localisation des centres de minage, gestion des coûts énergétiques, et choix des équipements. Ainsi, les investisseurs peuvent ajuster leurs opérations en fonction de leurs tolérances aux risques, un avantage significatif pour les CGP et Family Offices, toujours à la recherche d’options personnalisées pour leurs clients.
Les stratégies fiscales peuvent contribuer à optimiser les gains du mining, notamment en fonction de la juridiction et des dispositifs fiscaux en vigueur. Dans certains pays, les revenus de mining bénéficient de régimes préférentiels. Pour les CGP et Family Offices, comprendre ces avantages fiscaux représente une opportunité d’optimisation de rendement, souvent appréciée par leurs clients.
Bien que le mining soit attractif, il comporte des risques inhérents liés aux coûts de l’électricité et à l’évolution des récompenses de minage. La fluctuation des prix de l’énergie peut impacter les marges bénéficiaires, et la concurrence dans le secteur peut réduire la rentabilité des opérations. Toutefois, des stratégies de couverture, comme les contrats d’énergie à long terme, peuvent atténuer ce risque. L’ensemble de nos contrats de référence aux Etats-Unis comme au Canada sont garantis au minimum 1 an.
Les préoccupations environnementales restent un défi majeur pour l’industrie du mining. Cependant, les progrès dans les technologies de minage, notamment via l’utilisation d’énergies renouvelables, ouvrent des perspectives durables pour les Family Offices sensibles à l’impact écologique de leurs investissements. Les centres de mining de For Mining Space, par exemple au Canada, explorent les énergies renouvelables et les matériels à faible consommation pour offrir des options de minage durable.
De grands noms comme BlackRock ont déjà commencé à investir dans des sociétés de mining, illustrant la pertinence du secteur pour les investisseurs institutionnels. BlackRock est actionnaire de quatre des cinq plus grandes entreprises de mining dans le monde, dont Riot Blockchain et Marathon Digital Holdings. Ce mouvement stratégique montre que le mining est désormais considéré comme un actif à fort potentiel pour diversifier les portefeuilles des Family Offices et CGP, et ce, dans une optique de long terme.
Dans un environnement financier en mutation rapide, le mining de cryptomonnaies se positionne comme une nouvelle frontière pour les CGP et les Family Offices, offrant des opportunités de diversification inédites et des avantages concurrentiels. Grâce aux solutions innovantes, telles que celles proposées par For Mining Space, les gestionnaires de patrimoine peuvent diversifier les portefeuilles de leurs clients, en tirant parti de cette activité résiliente et potentiellement lucrative.
En date d’octobre 2024, certains experts annoncent un nouveau cycle haussier sur le marché des cryptomonnaies. Nous souhaitons à tous nos clients et partenaires que celui-ci se réalise, offrant des perspectives de retour sur investissement encore plus favorable sur les machines POW concernées.
Vous souhaitez approfondir le sujet ?
Prendre rendez-vous avec Quentin : https://calendly.com/quentin-hopp/accompagnement-mining
